2025年3月18日,北京华软新动力私募基金管理有限公司(简称:华软新动力接连收到了9份来自北京金融法院的“风险”公告,均因执行标的未执行而被法院列入被执行人,总执行标的高达464.69万。
华软新动力是一家证券私募FOF基金管理公司,是市场上管理规模较大的证券私募FOF基金之一。华软新动力在踩中“杭州30亿量化跑路事件“之前,规模一直保持在100亿以上,如今下降为规模是50-100亿元之间。
可见踩中“杭州30亿量化跑路私募“,导致华软新动力的投资者对华软新动力能力产生了疑问。我们一起看看后续:
(2)可结合产品的流动性管理,设定一定的赎回费(如未持有特定要求时间,可收取赎回费)或设定一定的锁定期(建议保留转让机制)。
(3)投资标的覆盖性及披露,FOF产品设计应当充分考虑子基金的投资范围,尤其针对高风险的交易互换、场外期权等投资范围,需要对投资者完整披露。
私募FOF基金的一道风控开始于对子基金管理人的筛选,首先从全市场的私募基金管理人和基金经理中初步选出一批基金,一方面进行实地拜访、考察,充分了解人员结构、产品风格、团队禀赋;
另一方面定量构建业绩跟踪指数,形成过往业绩数据库并进行首轮定量分析。通过一段时间的走访、跟踪,再选出一部分基金基于业绩和持仓进行深度分析,确定收益来源,优中选优形成核心备选池。
投资尽调可以从三个维度来关注:
1、财务尽调主要包括:财务报表审阅、财务指标分析、财务预测和估值、财务风险识别等。
2、合规尽调主要包括:私募管理人内控制度执行、投资决策及下单流程、基金从业人员投资申报流程、合规风险把控反馈及执行流程等。
3、投资策略尽调主要包含:过往投资业绩情况、投资策略可复制性、基金经理稳定性、策略数据逻辑性等等。
搭建完整的《子基金管理人遴选标准及尽职调查制度》,并建立子基金管理人数据库。