根据《私募投资基金监督管理暂行办法》第十二条,私募基金的合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力,投资于单只私募基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人:(一)净资产不低于1000万元的单位;(二)金融资产不低300万元或者最近三年个人年均收入不低于50元的个人。
根据《私募证券投资基金备案关注要点》第二条第十款,关注投资者是否符合合格投资者要求。投资者涉及合伙企业等非法人形式的,关注穿透后各层级是否均符合合格投资者要求,并合并计算投资者人数。同一投资者在不同层级均存在的,关注各层级是否均符合合格投资者要求。
因此,若投资者A同时存在于一级投资者、二级投资者、三级投资者当中,该投资者在每一个层级都需满足合格投资者要求,即每一层出资都应不低于100万。
信托计划作为投资者,投资者名称应填写信托计划名称,有效证件号码应填写信托公司的统一社会信用代码。
3、资产支持专项计划作为投资者,投资者类型和有效证件类型如何选择?
投资者类型选择“基金公司及其子公司资产管理计划”,有效证件类型应选择“产品登记编码”,并填写协会产品备案编码(S码)。
4、基金的一级投资者是有限合伙企业,基金合同、基金风险揭示书、风险调查问卷等是由一级投资者(合伙企业)签署还是要穿透到二级投资者签署?
由一级投资者(有限合伙企业)签署,无需二级投资者签署。
工会满足合格投资者要求下,可以作为私募基金投资者,协会暂无其他相关限制规定,建议咨询工会主管单位意见。
6、投资者是有限合伙的,填报二级投资者的认缴金额、基金份额时,是填写对该有限合伙的还是对该支基金的?
投资者是有限合伙的,二级投资者的认缴金额、基金份额填写应针对该有限合伙。
7、村委会满足净资产1000万是否可作为合格投资者?
村委会为特别法人,可根据《募集行为办法》第二十八条,认定为合格投资者。
8、融资融券、黄金是否可以作为合格投资者的金融资产?
根据《募集行为办法》第二十八条,融资融券和黄金可作为合格投资者的金融资产。
9、投资者能否以“权益出资型票据”出资到私募投资基金?
合格投资者只能以货币形式出资到私募基金,不接受权益出资、劳动出资、债务出资等其他形式。
10、商业银行理财产品作为投资者,有效证件类型如何选择?
商业银行理财产品有效证件类型应选择“产品登记编码”,并填写全国银行业理财信息登记系统赋予银行理财产品的14或15位编码。
11、员工跟投的认定方法?员工跟投是否能存在于二级投资者中?
私募基金管理人的从业人员投资于所管理私募基金的,认定为员工跟投。管理人分支机构(无独立法人资格)的员工可以视为管理人员工跟投,管理人子公司(有独立法人资格)的员工不能视为管理人员工跟投。
员工跟投可以存在于二级投资者当中。
12、私募基金管理人可以对不同份额类别的投资者收取不同的业绩报酬吗?
根据《备案指引第1号》第十三条的规定,私募证券投资基金对不同份额类别可以设置差异化的业绩报酬计提比例,不得设置差异化的业绩报酬计提基准。根据《备案指引第2号》第二十条的规定,私募股权基金的业绩报酬计提应当清晰、合理,与基金实际表现相挂钩,不得采取在特定基准线以上100%计提等类似存款计息的计提方式。
13、有限合伙作为基金的投资者,这个有限合伙需要满足净资产大于1000万的要求吗?
根据《募集行为办法》第二十八条,该有限合伙作为机构投资者,需要满足净资产大于1000万的要求。
14、由私募基金管理人的员工组成的合伙企业(持股平台),投资该管理人所管理基金的,该合伙企业(持股平台)是否要满足机构合格投资者要求,净资产不低于1000万,且投资该基金金额不低于100万?
根据《私募管理办法》第十三条,投资于所管理私募基金的私募基金管理人从业人员视为合格投资者。私募基金管理人的员工组成的合伙企业(持股平台)进行跟投的,穿透后的员工可以豁免合格投资者要求,但合伙企业层面是不能豁免合格投资者的,即该合伙企业(持股平台)投资该基金金额需要不低于100万元。
15、对管理人及其员工、社会保障基金、政府引导基金、企业年金等养老基金、慈善基金等社会公益基金的认缴金额和首轮实缴金额有要求吗?
根据《备案指引第1号》第七条的规定,单个投资者对私募证券基金的首次出资金额不得低于合格投资者最低出资要求,但下列投资者除外:(一)社会保障基金、企业年金等养老基金,慈善基金等社会公益基金;(二)投资于所管理私募证券基金的私募基金管理人及其员工;(三)中国证监会、协会规定的其他投资者。
根据《备案指引第2号》第七条的规定,单个投资者对私募股权基金的首期实缴出资不得低于合格投资者最低出资要求,但下列投资者除外:(一)社会保障基金、企业年金等养老基金,慈善基金等社会公益基金;(二)保险资金;(三)地市级以上政府出资产业投资基金;(四)投资于所管理私募股权基金的私募基金管理人及其员工;(五)中国证监会、协会规定的其他投资者。
16、社会保障基金、企业年金等养老基金,慈善基金等社会公益基金,投资金额是否可以低于100万?
根据《备案指引第1号》第四条、第七条,《备案指引第2号》第四条、第七条的规定,社会保障基金、企业年金等养老基金,慈善基金等社会公益基金可视为合格投资者,投资金额应当不低于100万元,首次出资金额可以低于100万元